Lo bueno de tu equipo es que tiene potencial para actualizaciones de HW (SSD, RAM, CPU), con algunos componentes usados. Ver
https://support.hp.com/mx-es/produc...all-form-factor-pc/5037888/document/c02719867.
NOTA: TDP máximo para el CPU es 65W.
Mi Papá optó por ir haciendo actualizaciones progresivas a su plataforma desktop LGA775. De un CPU E5400, pasó a un Q8400. Cambió 2x2Gb de memoria a 2x4Gb. Y el HDD de 500Gb lo complementó con un SSD de 128Gb (nuevo). Actualmente, está ejecutando Win10.
Aunque las actualizaciones fueron graduales, con cada una se notaba un aumento en el rendimiento. Lo cual fue especialmente notorio al agregar el SSD y aumentar la RAM. Sin embargo, en tu caso me preocupa que dada su antigüedad de la fuente, esta pueda fallar y que el reemplazo no sea una ATX común.
Sé que estas mejoras hay que pagarlas ($$$), pero en el Persa Bio Bio (Placer), las galerías de San Diego y Aliexpress puedes encontrar componentes usados a buenos precios. A modo de ejemplo, en 32 días me llegaron una memorias usadas por Aliexpress, marca Samsung, para desktop y laptop. Una vez que pasaron exitosamente las pruebas con Memtest86 y considerando el precio, aumentó mi satisfacción por la compra. Eso sí, elegí un vendedor con 5 estrellas y vasta trayectoria.
Respecto del OS, es cosa de gustos y mañas personales.
Suerte.